Cleveland

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) gab heute die Ergebnisse des dritten Quartals für den Zeitraum bis zum 30. September 2022 bekannt.

Der konsolidierte Umsatz im dritten Quartal 2022 belief sich auf 5,7 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einem Umsatz im dritten Quartal des Vorjahres von 6,0 Milliarden US-Dollar. Für das dritte Quartal 2022 verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 165 Millionen US-Dollar bzw. 0,29 US-Dollar pro verwässerter Aktie, der den Cliffs-Aktionären zuzurechnen ist. Im dritten Quartal des Vorjahres verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 1,3 Milliarden US-Dollar oder 2,33 US-Dollar pro verwässerter Aktie.

In den neun Monaten bis zum 30. September 2022 verzeichnete das Unternehmen einen Umsatz von 17,9 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 1,6 Milliarden US-Dollar bzw. 2,95 US-Dollar pro verwässerter Aktie. In den ersten neun Monaten des Jahres 2021 verzeichnete das Unternehmen einen Umsatz von 15,1 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 2,1 Milliarden US-Dollar oder 3,69 US-Dollar pro verwässerter Aktie.

Reduzierung der Renten-/OPEB-Haftung

Im Zusammenhang mit seinen neu ratifizierten Arbeitsverträgen mit der United Steelworkers hat das Unternehmen seine damit verbundenen Pensions-/OPEB-Planvermögenswerte und -verpflichtungen neu bewertet. Die Pro-forma-Renten-/OPEB-Verbindlichkeiten, abzüglich der Vermögenswerte, wurden seit der letzten Neubewertung am 31. Dezember 2021 um 1,8 Milliarden US-Dollar oder 63 % reduziert. Die Reduzierung ist hauptsächlich auf niedrigere Gesundheitsprämien zurückzuführen, die separat von den Arbeitsverträgen ausgehandelt wurden. Aufgrund des Zeitpunkts der Ratifizierung spiegelten sich die vollständigen Auswirkungen nicht in der Bilanz dieses Quartals wider. Das Unternehmen hat die folgende Tabelle mit Pro-forma-Informationen bereitgestellt.

(In Millionen)

Rente/OPEB2

Tatsächlich

pro forma

31. Dezember 2021

30. September 2022

Anlagevermögen

224

390

Kurzfristige Verbindlichkeiten

(135

)

(134

)

(98

)

Langfristige Verbindlichkeiten

(2.961

)

(2.751

)

(1.359

)

Finanzierungsstatus

(2.872

)

(2.495

)

(1.067

)

Die Neubewertung spiegelt Aktualisierungen für Planänderungen, Abzinsungssätze, Vermögenswerte und andere versicherungsmathematische Annahmen zum 30. September 2022 für die betroffenen Pläne wider. Die Auswirkungen höherer Zinssätze wurden im Jahr 2022 größtenteils durch niedrigere Marktrenditen ausgeglichen.

Als zusätzlichen Vorteil geht Cliffs davon aus, dass die Cashflow-Anforderungen im Zusammenhang mit OPEB-Plänen in Zukunft um mehr als 100 Millionen US-Dollar pro Jahr oder etwa 50 % sinken werden.

Das bereinigte EBITDA1 im dritten Quartal 2022 betrug 452 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem bereinigten EBITDA1 von 1,9 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2021. Für die ersten neun Monate des Jahres 2022 meldete das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA1 von 3,0 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 3,8 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2021.

(In Millionen)

Drei Monate zu Ende

30. September

Neun Monate zu Ende

30. September

2022

2021

2022

2021

Bereinigtes EBITDA1

Stahlherstellung

436

1.934

2.967

3.796

Andere Unternehmen

Eliminierungen (A)

)

(15

)

Gesamtes bereinigtes EBITDA1

452

1.933

3.033

3.806

(A) Ab 2022 hat das Unternehmen seinen operativen Segmenten Corporate VVG-Kosten zugeordnet. Frühere Perioden wurden angepasst, um diese Änderung widerzuspiegeln. Die Eliminierungszeile umfasst jetzt nur noch Verkäufe zwischen Segmenten.

Lourenco Goncalves, Vorstandsvorsitzender, Präsident und CEO von Cliffs, sagte: „Unsere Ergebnisse für das dritte Quartal wurden durch die verzögerten Auswirkungen höherer Inputkosten und Wartungsaktivitäten aus früheren Zeiträumen auf die Lagerbestände beeinträchtigt. Jetzt sind alle wichtigen Projekte abgeschlossen und das Produktionsniveau ist wieder da.“ Wenn sich die Kosten normalisieren, gehen wir davon aus, dass die Kosten bis ins vierte Quartal und bis ins Jahr 2023 hinein deutlich sinken werden.“

Herr Goncalves fügte hinzu: „Die Auslieferungen an unsere Automobilkunden haben sich im dritten Quartal deutlich verbessert und erreichten einen der höchsten Werte seit sechs Quartalen. Dadurch konnten wir die Verkaufsmengen im dritten Quartal trotz deutlich schwächerer Service-Center-Aktivitäten stabil halten. Wir erwarten diesen positiven Trend im Jahr.“ Die Automobillieferungen werden auch im vierten Quartal fortgesetzt, mit dem zusätzlichen Vorteil einer verbesserten Preisgestaltung aufgrund unserer erfolgreichen Vertragsverlängerung für den Oktoberzyklus. Da die Automobilindustrie ihre Produktion erhöht, dürfte sich das Angebot vor Ort verengen. Das unterstützt die zukünftige Preisgestaltung.“

Herr Goncalves fuhr fort: „Das wichtigste Ereignis unseres dritten Quartals war die Vereinbarung und anschließende Ratifizierung der neuen 4-Jahres-Arbeitsverträge mit unseren von der USW vertretenen Mitarbeitern, was mehr als der Hälfte unserer Belegschaft entspricht. Parallel dazu haben wir unsere Skala genutzt Es ist uns gelungen, bessere Gesundheitstarife für unsere Rentner auszuhandeln und so eine massive Reduzierung unserer Verbindlichkeiten nach der Pensionierung zu erreichen.“

Herr Goncalves schloss: „Es ist bekannt, dass die Übernahme von Pensions- und OPEB-Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt der Übernahme die Hauptquelle des Unternehmenswerts war, die wir genutzt haben, um im Dezember 2020 die US-Vermögenswerte von ArcelorMittal zu erwerben. Schneller Vorlauf, unser.“ Der kombinierte Gesamtsaldo von 4,2 Milliarden US-Dollar an Verbindlichkeiten nach der Übernahme wurde irrelevant gemacht, da wir jetzt nur noch 1,1 Milliarden US-Dollar in den Büchern haben. Gleichzeitig haben wir auch niedrigere Gesundheitsprämien für unsere nicht-USW-Rentnerpläne neu ausgehandelt, die noch nicht neu bewertet wurden. Die Neubewertung dieser Nicht-USW-Pläne wird am Jahresende erfolgen, wenn wir davon ausgehen, dass die gesamten Pensions- und OPEB-Verbindlichkeiten sogar noch niedriger ausfallen werden als in den Pro-forma-Werten zu diesem Zeitpunkt angegeben.

Stahlherstellung

Drei Monate zu Ende

30. September

Neun Monate zu Ende

30. September

2022

2021

2022

2021

Externe Verkaufsmengen

Stahlprodukte (Nettotonnen)

3.635

4.153

10.913

12.502

Verkaufspreis - Pro Nettotonne

Durchschnittlicher Nettoverkaufspreis pro Nettotonne Stahlprodukte

1.360

1.334

1.431

1.122

Betriebsergebnisse – in Millionen

Erlöse

5.511

5.869

17.481

14.710

Kosten der verkauften Waren

(5.167

)

(4.098

)

(14.948

)

(11.472

)

Bruttomarge

344

1.771

2.533

3.238

Das Verkaufsvolumen an Stahlprodukten im dritten Quartal 2022 belief sich auf 3,6 Millionen Nettotonnen und bestand zu 33 % aus beschichtetem, zu 29 % warmgewalztem, zu 15 % kaltgewalztem Stahl, zu 6 % aus Blech, zu 5 % aus Edelstahl und Elektrostahl und zu 12 % aus anderen Stahlprodukten, einschließlich Brammen und Schienen .

Die Einnahmen aus der Stahlerzeugung in Höhe von 5,5 Milliarden US-Dollar beinhalteten 1,7 Milliarden US-Dollar oder 31 % Direktverkäufe an den Automobilmarkt; 1,5 Milliarden US-Dollar oder 27 % des Umsatzes auf dem Vertriebs- und Konvertermarkt; 1,5 Milliarden US-Dollar oder 27 % des Umsatzes im Infrastruktur- und Fertigungsmarkt; und 847 Millionen US-Dollar oder 15 % des Umsatzes an Stahlproduzenten.

Die Stückkosten für die Stahlerzeugung stiegen im dritten Quartal 2022 im Vergleich zum zweiten Quartal 2022 aufgrund der verzögerten Auswirkungen der in früheren Zeiträumen produzierten Lagerbestände mit höheren Kosten, die durch höhere Reparatur- und Wartungskosten und ein geringeres Produktionsvolumen sowie höhere Kosten bei Erdgas beeinflusst wurden. Strom, Schrott und Legierungen.

Liquidität und Cashflow

Zum 21. Oktober 2022 verfügte das Unternehmen über eine Gesamtliquidität von rund 2,4 Milliarden US-Dollar.

Im dritten Quartal 2022 zahlte das Unternehmen die Kredite seiner ABL-Fazilität um 155 Millionen US-Dollar zurück. Cliffs schloss außerdem Rückkäufe verschiedener Serien seiner ausstehenden vorrangigen Schuldverschreibungen in Höhe von insgesamt 41 Millionen US-Dollar auf dem offenen Markt zu einem Durchschnittspreis von 88 % des Nennwertes ab.

Darüber hinaus kaufte Cliffs im dritten Quartal 2022 2,0 Millionen Aktien zu einem Durchschnittspreis von 16,97 US-Dollar pro Aktie zurück.

Ausblick

Basierend auf der aktuellen Futures-Kurve für 2022, die einen durchschnittlichen Indexpreis für warmgewalzten Coilstahl von 730 US-Dollar pro Nettotonne für den Rest des Jahres impliziert, geht das Unternehmen davon aus, dass der durchschnittliche Verkaufspreis für das Gesamtjahr 2022 etwa 1.370 US-Dollar pro Nettotonne betragen wird . Dazu gehören Verbesserungen bei den Festvertragspreisen, die am 1. Oktober 2022 zurückgesetzt werden, und Aktualisierungen des erwarteten Mixes, einschließlich höherer erwarteter Brammenlieferungen im vierten Quartal 2022.

Reduzierte Reparatur- und Wartungskosten, ein höheres Produktionsvolumen sowie niedrigere Energie- und Rohstoffkosten dürften die Betriebskosten der Stahlerzeugungseinheit im vierten Quartal 2022 um mindestens 80 US-Dollar pro Nettotonne senken.

Informationen zur Telefonkonferenz

Cleveland-Cliffs Inc. wird heute Morgen, 25. Oktober 2022, um 10 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten. Der Anruf wird live übertragen und auf der Website von Cliffs archiviert: www.clevelandcliffs.com.

Über Cleveland-Cliffs Inc.

Cleveland-Cliffs ist der größte Flachstahlproduzent in Nordamerika. Cliffs wurde 1847 als Minenbetreiber gegründet und ist außerdem der größte Hersteller von Eisenerzpellets in Nordamerika. Das Unternehmen ist vertikal integriert und reicht von geförderten Rohstoffen, direkt reduziertem Eisen und Eisenschrott bis hin zur primären Stahlerzeugung und nachgelagerten Endbearbeitung, Stanzen, Werkzeugbau und Rohren. Wir sind der größte Stahllieferant für die Automobilindustrie in Nordamerika und bedienen aufgrund unseres umfassenden Angebots an flachgewalzten Stahlprodukten eine Vielzahl anderer Märkte. Cleveland-Cliffs hat seinen Hauptsitz in Cleveland, Ohio und beschäftigt in seinen Niederlassungen in den Vereinigten Staaten und Kanada etwa 27.000 Mitarbeiter.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält Aussagen, die „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der Bundeswertpapiergesetze darstellen. Alle Aussagen, bei denen es sich nicht um historische Fakten handelt, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Aussagen zu unseren aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Prognosen über unsere Branche oder unsere Geschäfte, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Wir weisen Anleger darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, die dazu führen können, dass tatsächliche Ergebnisse und zukünftige Trends erheblich von den in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Sachverhalten abweichen. Anleger werden davor gewarnt, sich in unangemessener Weise auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Zu den Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen, gehören: anhaltende Volatilität der Marktpreise für Stahl, Eisenerz und Schrott, die sich direkt und indirekt auf die Preise der von uns verkauften Produkte auswirken an unsere Kunden; Unsicherheiten im Zusammenhang mit der hart umkämpften und zyklischen Stahlindustrie und unserer Abhängigkeit von der Stahlnachfrage der Automobilindustrie, die einen Trend zu Leichtgewichten und Lieferkettenunterbrechungen wie der Halbleiterknappheit erlebt, die zu geringeren Stahlmengen führen könnte konsumiert werden; potenzielle Schwächen und Unsicherheiten in den globalen Wirtschaftsbedingungen, überschüssige globale Stahlproduktionskapazitäten, Überangebot an Eisenerz, Verbreitung von Stahlimporten und verringerte Marktnachfrage, auch als Folge von Inflationsdruck, der anhaltenden COVID-19-Pandemie, Konflikten oder anderen Gründen; Schwere finanzielle Notlage, Insolvenz, vorübergehende oder dauerhafte Schließungen oder betriebliche Probleme aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie oder aus anderen Gründen bei einem oder mehreren unserer Hauptkunden, darunter Kunden im Automobilmarkt, wichtige Lieferanten oder Auftragnehmer, die unter anderem nachteilige Auswirkungen könnten unseren Betrieb stören oder zu einer verringerten Nachfrage nach unseren Produkten, erhöhten Schwierigkeiten beim Einzug von Forderungen und Kunden und/oder Lieferanten führen, die höhere Gewalt oder andere Gründe für die Nichterfüllung ihrer vertraglichen Verpflichtungen uns gegenüber geltend machen; Störungen unseres Betriebs im Zusammenhang mit der anhaltenden COVID-19-Pandemie, einschließlich des erhöhten Risikos, dass ein erheblicher Teil unserer Belegschaft oder Auftragnehmer vor Ort erkranken oder aus anderen Gründen nicht in der Lage sein könnten, ihre normalen Arbeitsaufgaben zu erfüllen; Risiken im Zusammenhang mit Maßnahmen der US-Regierung in Bezug auf Abschnitt 232 des Trade Expansion Act von 1962 (geändert durch den Trade Act von 1974), das Abkommen zwischen den Vereinigten Staaten, Mexiko und Kanada und/oder andere Handelsabkommen, Zölle, Verträge oder Richtlinien, sowie die Ungewissheit, wirksame Antidumping- und Ausgleichszollanordnungen zu erhalten und aufrechtzuerhalten, um den schädlichen Auswirkungen unfair gehandelter Importe entgegenzuwirken; Auswirkungen bestehender und zunehmender staatlicher Vorschriften, einschließlich potenzieller Umweltvorschriften im Zusammenhang mit Klimawandel und Kohlenstoffemissionen, sowie damit verbundene Kosten und Verbindlichkeiten, einschließlich der Nichterteilung oder Aufrechterhaltung erforderlicher Betriebs- und Umweltgenehmigungen, Genehmigungen, Änderungen oder anderer Genehmigungen von oder von einem Regierungs- oder Regulierungsbehörden und Kosten im Zusammenhang mit der Umsetzung von Verbesserungen, um die Einhaltung regulatorischer Änderungen sicherzustellen, einschließlich potenzieller finanzieller Sicherungsanforderungen; mögliche Auswirkungen auf die Umwelt oder Exposition gegenüber gefährlichen Stoffen, die sich aus unserem Betrieb ergeben; unsere Fähigkeit, eine angemessene Liquidität aufrechtzuerhalten, unser Verschuldungsgrad und die Verfügbarkeit von Kapital könnten unsere finanzielle Flexibilität und unseren Cashflow einschränken, der zur Finanzierung des Betriebskapitals, geplanter Investitionsausgaben, Akquisitionen und anderer allgemeiner Unternehmenszwecke oder laufender Bedürfnisse unseres Unternehmens erforderlich ist; unsere Fähigkeit, innerhalb des derzeit erwarteten Zeitrahmens oder überhaupt unsere Verschuldung zu reduzieren oder Kapital an die Aktionäre zurückzugeben; nachteilige Änderungen der Bonität, der Zinssätze, der Fremdwährungskurse und der Steuergesetze, einschließlich nachteiliger Auswirkungen infolge des Inflation Reduction Act von 2022; das Ergebnis und die Kosten im Zusammenhang mit Klagen, Ansprüchen, Schiedsverfahren oder behördlichen Verfahren im Zusammenhang mit Handels- und Geschäftsstreitigkeiten, Umweltangelegenheiten, behördlichen Untersuchungen, Ansprüchen wegen Berufs- oder Personenschäden, Sachschäden, Arbeits- und Beschäftigungsangelegenheiten oder Klagen im Zusammenhang mit Hinterlassenschaften Operationen und andere Angelegenheiten; unsichere Kosten oder Verfügbarkeit kritischer Produktionsausrüstung und Ersatzteile; Unterbrechungen der Lieferkette oder Änderungen der Kosten, Qualität oder Verfügbarkeit von Energiequellen, einschließlich Strom, Erdgas und Dieselkraftstoff, oder kritischer Rohstoffe und Betriebsstoffe, einschließlich Eisenerz, Industriegase, Graphitelektroden, Altmetall, Chrom, Zink, Koks und metallurgische Kohle; Probleme oder Störungen im Zusammenhang mit dem Transport von Produkten zu unseren Kunden, dem internen Transport von Produktionsmitteln oder Produkten zwischen unseren Einrichtungen oder dem Transport von Rohstoffen durch Lieferanten zu uns; Unsicherheiten im Zusammenhang mit Naturkatastrophen oder vom Menschen verursachten Katastrophen, widrigen Wetterbedingungen, unerwarteten geologischen Bedingungen, Ausfällen kritischer Ausrüstung, Ausbrüchen von Infektionskrankheiten, Ausfällen von Abraumdämmen und anderen unerwarteten Ereignissen; Cybersicherheitsvorfälle im Zusammenhang mit, Störungen oder Ausfällen von Informationstechnologiesystemen, die von uns oder Dritten verwaltet werden, die unsere Daten oder Systeme hosten oder Zugriff darauf haben, einschließlich Verlust, Diebstahl oder Korruption sensibler oder wesentlicher geschäftlicher oder persönlicher Informationen und die Unfähigkeit, auf Systeme zuzugreifen oder diese zu kontrollieren; Verbindlichkeiten und Kosten, die im Zusammenhang mit Geschäftsentscheidungen entstehen, eine Betriebsanlage oder ein Bergwerk vorübergehend oder auf unbestimmte Zeit stillzulegen oder dauerhaft zu schließen, was sich negativ auf den Buchwert der zugehörigen Vermögenswerte auswirken und zu Wertminderungen oder Stilllegungs- und Sanierungsverpflichtungen sowie zu Unsicherheiten führen könnte im Zusammenhang mit der Wiederinbetriebnahme einer zuvor stillgelegten Betriebsanlage oder Mine; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien und Vorteile unserer jüngsten Akquisitionstransaktionen zu realisieren und die erworbenen Unternehmen erfolgreich in unsere bestehenden Unternehmen zu integrieren, einschließlich Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung der Beziehungen zu Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern sowie bekannten und unbekannten Verbindlichkeiten, die wir im Zusammenhang mit den Akquisitionen übernommen haben ; unser Grad an Selbstversicherung und unsere Fähigkeit, eine ausreichende Haftpflichtversicherung abzuschließen, um potenzielle unerwünschte Ereignisse und Geschäftsrisiken angemessen abzudecken; Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung unserer gesellschaftlichen Erlaubnis, mit unseren Stakeholdern zusammenzuarbeiten, einschließlich der Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit auf lokale Gemeinschaften, der Reputationsauswirkungen der Tätigkeit in einer kohlenstoffintensiven Industrie, die Treibhausgasemissionen verursacht, und unserer Fähigkeit, eine konsistente Betriebs- und Sicherheitsbilanz zu fördern ; unsere Fähigkeit, strategische Kapitalinvestitionen oder Entwicklungsprojekte erfolgreich zu identifizieren und abzuschließen, geplante Produktionsraten oder -niveaus kosteneffektiv zu erreichen, unseren Produktmix zu diversifizieren und neue Kunden zu gewinnen; unsere tatsächlichen wirtschaftlichen Mineralreserven oder Reduzierungen der aktuellen Mineralreservenschätzungen sowie etwaige Eigentumsmängel oder Verlust von Pachtverträgen, Lizenzen, Dienstbarkeiten oder anderen Eigentumsrechten für Bergbaugrundstücke; Verfügbarkeit von Arbeitskräften zur Besetzung kritischer Betriebspositionen und potenzieller Arbeitskräftemangel aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie oder aus anderen Gründen sowie unsere Fähigkeit, Schlüsselpersonal anzuziehen, einzustellen, zu entwickeln und zu halten; unsere Fähigkeit, zufriedenstellende Arbeitsbeziehungen mit Gewerkschaften und Mitarbeitern aufrechtzuerhalten; unerwartete oder höhere Kosten im Zusammenhang mit Pensions- und OPEB-Verpflichtungen, die aus Wertänderungen des Planvermögens oder Beitragserhöhungen für nicht finanzierte Verpflichtungen resultieren; die Höhe und den Zeitpunkt etwaiger Rückkäufe unserer Stammaktien; und potenzielle erhebliche Mängel oder wesentliche Schwächen in unserer internen Kontrolle der Finanzberichterstattung.

Weitere Faktoren, die sich auf das Geschäft von Cliffs auswirken, finden Sie in Teil I – Punkt 1A. Risikofaktoren unseres Jahresberichts auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2021 endende Jahr und anderer Einreichungen bei der SEC.

FINANZTABELLEN FOLGEN

CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

ABSCHLÜSSE DER UNGEPRÜFTEN, VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN GESCHÄFTSFÄHIGKEITEN

(In Millionen, außer Beträge pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

30. September

Neun Monate zu Ende

30. September

2022

2021

2022

2021

Erlöse

5.653

6.004

17.945

15.098

Betriebskosten:

Kosten der verkauften Waren

(5.305

)

(4.229

)

(15.367

)

(11.838

)

Vertriebs-und allgemeine Verwaltungskosten

(124

)

(116

)

(353

)

(329

)

Sonstiges – netto

(37

)

(10

)

(104

)

(38

)

Gesamtbetriebskosten

(5.466

)

(4.355

)

(15.824

)

(12.205

)

Betriebsergebnis

187

1.649

2.121

2.893

Sonstige Erträge (Aufwendungen):

Zinsaufwand, netto

(64

)

(81

)

(205

)

(258

)

Gewinn (Verlust) bei Tilgung der Schulden

—

(76

)

(88

)

Periodische Nettoleistungsgutschriften mit Ausnahme der Dienstzeitkostenkomponente

148

139

Sonstige nicht betriebliche Erträge (Aufwendungen)

)

Gesamter sonstiger Aufwand

(12

)

(34

)

(139

)

(202

)

Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen vor Ertragsteuern

175

1.615

1.982

2.691

Einkommensteueraufwand

(10

)

(334

)

(404

)

(559

)

Erträge aus fortgeführter Geschäftstätigkeit

165

1.281

1.578

2.132

Erträge aus aufgegebenen Geschäftsbereichen, abzüglich Steuern

—

Nettoeinkommen

165

1.282

1.580

2.134

Erträge, die nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen sind

(13

)

(31

)

(39

)

Den Cliffs-Aktionären zuzurechnender Nettogewinn

152

1.274

1.549

2.095

Den Cliffs-Aktionären zuzurechnendes Ergebnis je Stammaktie – unverwässert

Fortlaufende tätigkeiten

0,30

2.46

2,98

3,87

Nicht fortgeführte Aktivitäten

—

0,30

2.46

2,98

3,87

Den Cliffs-Aktionären zuzurechnendes Ergebnis je Stammaktie – verwässert

Fortlaufende tätigkeiten

0,29

2.33

2,95

3,69

Nicht fortgeführte Aktivitäten

—

0,29

2.33

2,95

3,69

CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

AUSSCHLÜSSE DER UNGEPRÜFTEN, VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN FINANZLAGE

(In Millionen)

30. September 2022

31. Dezember 2021

VERMÖGENSWERTE

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto

2.301

2.154

Vorräte

5.542

5.188

Sonstige kurzfristige Vermögenswerte

426

263

Gesamten Umlaufvermögens

8.325

7.653

Anlagevermögen:

Sachanlagen, netto

9.030

9.186

Wohlwollen

1.141

1.116

Rente und OPEB, Vermögen

390

224

Sonstige langfristige Vermögenswerte

802

796

GESAMTVERMÖGEN

19.688

18.975

VERBINDLICHKEITEN

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Abbrechnungsverbindlichkeiten

2.361

2.073

Aufgelaufene Beschäftigungskosten

479

585

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

740

903

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

3.580

3.561

Langfristige Verbindlichkeiten:

Langfristige Verbindlichkeiten

4.475

5.238

Pensionsverbindlichkeit, langfristig

464

578

OPEB-Verbindlichkeit, langfristig

2.287

2.383

Andere nicht gegenwärtige Belastungen

1.614

1.441

GESAMTVERBINDLICHKEITEN

12.420

13.201

GESAMTKAPITAL

7.268

5.774

SUMME DER PASSIVA

19.688

18.975

CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

AUFSTELLUNG DER UNGEPRÜFTEN VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN KAPITALFLÜSSE

(In Millionen)

Drei Monate zu Ende

30. September

Neun Monate zu Ende

30. September

2022

2021

2022

2021

BETRIEBLICHE TÄTIGKEITEN

Nettoeinkommen

165

1.282

1.580

2.134

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation

237

239

788

664

Wertminderung langlebiger Vermögenswerte

—

Latente Einkommenssteuern

332

210

557

Renten- und OPEB-Gutschriften

(27

)

(18

)

(81

)

(59

)

(Gewinn) Verlust bei Tilgung der Schulden

)

—

Abschreibung der Lageraufstockung

—

129

Andere

Veränderungen der betrieblichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, abzüglich des Unternehmenszusammenschlusses:

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

337

(252

)

(108

)

(1.166

)

Vorräte

246

(236

)

(348

)

(793

)

Einkommenssteuer

(54

)

(10

)

(109

)

Renten- und OPEB-Zahlungen und -Beiträge

(60

)

(56

)

(174

)

(279

)

Verbindlichkeiten, Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten

(383

)

209

)

294

Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit

536

1.516

1.934

1.648

INVESTITIONSTÄTIGKEIT

Kauf von Sachanlagen

(248

)

(175

)

(716

)

(473

)

Übernahme von FPT, abzüglich erworbener Barmittel

(22

)

—

(31

)

—

Übernahme von ArcelorMittal USA, abzüglich erworbener Barmittel

—

Andere Investitionstätigkeiten

Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit

(260

)

(172

)

(727

)

(414

)

FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT

Einlösung rückzahlbarer Vorzugsaktien der Serie B

—

(1.343

)

—

(1.343

)

Erlös aus der Ausgabe von Stammaktien

—

322

Rückkauf von Stammaktien

(34

)

—

(210

)

—

Erlös aus der Emission von Schuldtiteln

—

1.000

Rückzahlungen von Schulden

(36

)

(1.355

)

(1.346

)

Kreditaufnahmen im Rahmen von Kreditfazilitäten

1.390

1.673

4.650

4.353

Rückzahlungen im Rahmen von Kreditfazilitäten

(1.545

)

(1.670

)

(4.169

)

(4.160

)

Sonstige Finanzierungsaktivitäten

(42

)

(28

)

(115

)

(130

)

Netto-Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten

(267

)

(1.375

)

(1.199

)

(1.304

)

Nettozunahme (Abnahme) der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(31

)

(70

)

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode

112

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode

1 CLEVELAND-CLIFFS INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN Non-GAAP-ÜBERLEITUNG – EBITDA UND BEREINIGTES EBITDA

Zusätzlich zu den gemäß US-GAAP vorgelegten Konzernabschlüssen hat das Unternehmen das EBITDA und das bereinigte EBITDA auf konsolidierter Basis vorgelegt. EBITDA und bereinigtes EBITDA sind nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen, die das Management zur Bewertung der Betriebsleistung verwendet. Die Darstellung dieser Kennzahlen soll nicht isoliert von den gemäß US-GAAP erstellten und dargestellten Finanzinformationen, als Ersatz für diese oder als diesen überlegen betrachtet werden. Die Darstellung dieser Kennzahlen kann sich von den nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen anderer Unternehmen unterscheiden. Eine Überleitung dieser konsolidierten Kennzahlen zu ihren am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen ist in der folgenden Tabelle aufgeführt.

(In Millionen)

Drei Monate zu Ende

30. September

Neun Monate zu Ende

30. September

2022

2021

2022

2021

Nettoeinkommen

165

1.282

1.580

2.134

Weniger:

Zinsaufwand, netto

(64

)

(81

)

(205

)

(258

)

Einkommensteueraufwand

(10

)

(334

)

(404

)

(559

)

Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation

(237

)

(239

)

(788

)

(664

)

Gesamt-EBITDA

476

1.936

2.977

3.615

Weniger:

EBITDA der nicht beherrschenden Anteile

Wertminderung von Vermögenswerten

—

(29

)

—

Gewinn (Verlust) bei Tilgung der Schulden

—

(76

)

(88

)

Abfindungskosten

)

(15

)

Akquisitionsbezogene Kosten ohne Abfindungskosten

—

)

Akquisitionsbedingter Verlust aus Equity-Beteiligung

—

(18

)

Abschreibung der Lageraufstockung

—

(11

)

—

(129

)

Auswirkungen aufgegebener Geschäftsbereiche

—

Gesamtes bereinigtes EBITDA

452

1.933

3.033

3.806

Das EBITDA der nicht beherrschenden Anteile umfasst Folgendes:

Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Nettogewinn

Abschreibung, Erschöpfung und Amortisation

EBITDA der nicht beherrschenden Anteile

2CLEVELAND-CLIFFS INC. PENSION UND OPEB

Am 12. Oktober 2022 gab das Unternehmen die Ratifizierung des neuen 4-Jahres-Arbeitsvertrags mit der USW bekannt, der 12.000 von der USW vertretene Mitarbeiter an 13 Betriebsstandorten abdeckt. Aufgrund der wesentlichen Änderungen der Pensions- und OPEB-Pläne in der Vereinbarung muss das Unternehmen ab dem Ratifizierungsdatum am 12. Oktober 2022 das Planvermögen und die Leistungsverpflichtungen für die betroffenen leistungsorientierten Pensions- und OPEB-Pläne neu bewerten. In der folgenden Tabelle sind die in der Bilanz erfassten Beträge im Zusammenhang mit Renten und OPEB aufgeführt:

(In Millionen)

Pensionsleistungen

OPEB

Tatsächlich

pro forma

Tatsächlich

pro forma

30. September 2022

Anlagevermögen

227

163

Kurzfristige Verbindlichkeiten

)

(130

)

(94

)

Langfristige Verbindlichkeiten

(464

)

(558

)

(2.287

)

(801

)

Finanzierungsstatus

(241

)

(335

)

(2.254

)

(732

)

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MEDIENKONTAKT:Patricia PersicoSenior Director, Corporate Communications(216) 694-5316INVESTORKONTAKT:James KerrManager, Investor Relations(216) 694-7719

Quelle: Cleveland-Cliffs Inc.

Veröffentlicht am 25. Oktober 2022

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